在不断变化的能源市场格局中,目前正在发生一场地震级的变革。原油,这种被誉为全球经济命脉的东西,正在朝着备受瞩目的90美元大关迈出重要的一步。这种显著的上升,由无数的影响因素推动,吸引了全球交易员和投资者的注意。
随着油价从60多美元中期上涨至80多美元上期,风险无疑很高,机会也很多。今天,我们推出了一种期权策略,旨在利用原油价格朝90美元大关上涨的潜力获得可观的收入。
XOM备兑看涨期权策略揭晓
埃克森美孚(NYSE:XOM)是综合性石油和天然气公司领域的一个庞大实体。其多元化的勘探、生产、炼油和营销业务为投资者提供了一个独特的机会,可以从原油价格飙升中获利,同时通过其广泛的投资组合多元化来降低风险。此外,埃克森美孚在财务稳定性和持续的股息支付方面的记录增加了潜在资本利得的有吸引力的收入组成部分,使其成为寻求原油市场投资机会的投资者一个诱人的选择。
让我们深入探讨一下针对原油价格朝90美元飙升而设计的备兑看涨期权策略的具体情况。
例1:XOM在125美元行权价的备兑看涨期权
要启动这个策略,一个人需要以11,451美元的成本购买100股XOM股票。随后,出售11月17日125美元行权价的看涨期权,该期权交易价格约为1.16美元,为备兑看涨期权卖方带来每份合同116美元的溢价。这笔交易转化为43天1.02%的收益率,或约8.49%的年化收益率。这一计算假设股票保持在当前水平。但是,如果XOM超过125美元的行权价会发生什么?
如果XOM在到期日收盘价高于125美元,股票将被收回至125美元,带来总利润1,165美元(包括股票收益和收到的116美元期权溢价)。这相当于10.3%的可观回报,相当于年化52.8%的可观回报。
例2:XOM在115美元行权价的备兑看涨期权
在这种替代方案中,我们考虑一个较低的行权价,选择11月17日115美元行权价的看涨期权,该期权可以以4.80美元的价格出售。这笔交易为备兑看涨期权卖方带来43天4.38%的收益率,或约36.29%的年化收益率。如果XOM在到期日收盘价高于115美元,股票将被收回至125美元,带来总利润529美元(包括股票收益和480美元期权溢价)。这相当于4.8%的回报,或年化24.8%的回报。
然而,必须承认这笔交易中的固有风险,特别是XOM股价下跌的可能性,可能抵消出售看涨期权获得的任何收益。
技术见解和其他注意事项
Barchart技术意见评级目前为40%买入,短期展望表示趋势正在增强。值得注意的是,市场正在接近超买区域,应警惕潜在趋势反转。
XOM的隐含波动率目前为21.16%,介于其12个月低点19.59%和12个月高点45.99%之间。隐含波动率排名为5.96%,IV百分位为2%。
XOM目前的年化收益率约为3.21%。
公司简介和战略展望
埃克森美孚在能源行业的突出地位凸显了它优化的综合资本结构,历史上交出行业领先的回报,以及管理层在商品价格周期中强调纪律资本支出的记录。该公司拥有全球一些最多产的上游资产,并在全球炼油和化工业务中占有重要地位。其无与伦比的股息历史和信用状况使其与众不同。
埃克森美孚承诺将其预算的相当大一部分分配给关键的石油和天然气项目,突显了其对增长和盈利能力的致力。值得注意的是,埃克森美孚的业务观点与许多同行不同,因为它没有承诺大幅减排来应对气候变化。
埃克森美孚将其业务组织为三个主要部门:上游、下游和化工。
必须记住,期权交易具有固有风险,投资者可能会损失全部投资。本文仅用于教育目的,不应被解释为交易建议。在做出任何投资决定之前,请务必进行彻底的尽职调查,并寻求财务顾问的指导。
