越南胡志明市,2023年10月2日消息 — Masan集团( HOSE: MSN,简称“Masan”或“公司”)今天宣布,Bain Capital一家管理资产规模约为1800亿美元的领先私募投资公司,已同意至少投资2亿美元入股Masan集团,每股价格为85000越南盾(“本次交易”)。本次交易的所得款项将用于增强公司的财务实力和降低其资产负债表的杠杆率。这标志着Bain Capital首次投资越南,并强调了其对Masan实现满足1亿越南消费者日常杂货、金融及其他生活需求的巨大机遇的信心。
越南是东南亚消费增长最快的市场,2022年至2040年的预计年增长率为7.7%,这得益于不断增长的城市化和可支配收入更高的消费阶层的爆炸式增长,他们的需求也从基本需求扩展到了生活方式和金融需求。作为越南消费市场的领导者,Masan一直在从一个纯品牌产品公司转型为一个综合消费者零售平台,以整合消费者价值链中的增长潜力。在这方面,Masan确定了3个多年的世俗增长趋势:
- 溢价和以健康为导向的创新,由其快速消费品(“FMCG”)业务Masan消费者控股提供;
- 从无品牌向有品牌的转变,以及对更高质量动物蛋白的需求增加,由Masan MEATLife提供;以及
- 从一般贸易(“GT”)向现代贸易(“MT”)的转变,由其零售平台WinCommerce加速。
- Masan平台的中心是会员计划WIN — 将品牌和消费者联系起来的平台 — 已经拥有700万会员,目标是到年底达到1000万会员,到2025年达到3000万会员。WIN会员计划使Masan能够为越南消费者提供更个性化、更有针对性的产品和服务,以更好地服务于他们,这将成为公司业务的关键增长引擎。
Masan集团首席执行官Danny Le对这笔交易评论道:“面对充满挑战的消费环境,Masan继续投资我们的平台和突破性创新,以便在消费复苏时抓住机遇。我们的目标是成为越南黄金消费时代的一个盈利增长点。Bain Capital的合作是对我们在过去18个月中进行的所有以赢得消费者80%的钱包份额为目标的消费者中心投资和转型的有力验证。我们期待与Bain合作,加速我们成为一站式日常需求购物中心的愿景。”
“我们非常高兴与Masan合作,在越南进行一次重要投资,我们相信Masan拥有正确的基本面、覆盖面和增长战略,以在一个高增长和非常吸引人的消费市场中取得成功。 Masan是越南最受信任的品牌之一,对家庭的覆盖面很广,能够预测消费者的口味,并构建创新产品管道来满足这些需求。我们看到Masan持续增长和一流管理团队背后的巨大投资机会,”Bain Capital合伙人Barnaby Lyons说。
Bain Capital在投资支持Schwan’s Company和Carver Korea等多元化消费和零售业务的增长和领导力方面具有丰富的经验。
Masan预计本次交易将在2023年底前完成,并继续探索其他战略选择来获得股本,包括稀释其在非核心业务中的权益,以增强其流动性状况,并在稳定状态下实现净债务与EBITDA比率低于3.5倍。
Jefferies新加坡有限公司担任Masan集团的财务顾问。本次交易须取得惯常的公司和监管批准。
交易详情
- 本次交易是以可转换优先股(“CDPS”)的形式进行的股权投资,发行价格为每股85,000越南盾,可按1:1的转换比率转换为普通股
- 除了向公司股东支付的正常股息(如有)外,前五年CDPS没有优先股息,之后从第六年开始,每年按未偿还的每股CDPS面值的10%支付优先股息
- 发行后第十年,未偿还的CDPS将强制转换为Masan集团的普通股
- Masan也在与其他投资者讨论,将投资额提高至最高5亿美元,这取决于当前市场条件和公司的资本需求
Masan集团
Masan集团相信做好事就是做对事。公司的使命是为越南1亿人民提供更好的产品和服务,使他们购买日常必需品时能够花费更少。Masan的目标是通过技术创新、受信任的品牌和关注更少但影响更多生活的大机会来驱动生产力。
Masan集团的成员公司和合作伙伴都是各自行业的领导者,总体代表了越南经济中变革性增长最强的细分领域,包括品牌快速消费品、品牌肉类、现代零售、餐饮零售、金融服务、电信和增值化工加工。
Bain Capital
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联系方式:
投资者/分析师
Phu Duong
电子邮件: ir@msn.masangroup.com
本新闻稿包含关于Masan对其预期、意向或策略的前瞻性陈述,这些陈述可能涉及风险和不确定性。这些前瞻性陈述,包括Masan的预期,涉及已知和未知的风险、不确定性及其他因素,其中一些因素超出了Masan的控制范围,可能导致Masan的实际结果、表现或成就与这些陈述明示或暗示的预期结果、表现或成就有重大差异。