在人工智能(AI)驱动的市场活动激增的推动下,科技行业一直在推动2023年以来市场的上涨趋势。由于美联储的积极加息政策,科技重镇纳斯达克100指数($IUXX)在2022年面临重大阻力,但令人印象深刻的是,它已经反弹,年初至今的涨幅超过39.1%。相比之下,更广泛的标普500指数($SPX)的涨幅较为适度,年初至今增长15.9%。
值得注意的是,2023年的一匹黑马是老牌科技巨头微软(NASDAQ:MSFT)。微软的股价今年已经飙升了39.3%,大幅领先于标普500,甚至略高于截至最新数据的纳斯达克100。
尽管自7月中旬以来,更广泛的纳斯达克市场出现了回调,但投资者仍有充分的理由考虑现在买入微软股票,特别是那些希望建立长期头寸的投资者。无论您是否被AI的增长潜力所吸引,还是看中其可靠的股息收益率,以下都是5个令人信服的理由,说明为什么微软值得在您的投资组合中占有一席之地:
稳定的盈利增长
微软在最近几个季度的盈利表现始终超过预期。在过去的五个季度中,该公司的每股收益(EPS)有四次超过分析师的预期。即使在2022年7月唯一一次未达预期的情况下,由于其强劲的前瞻指引,MSFT的股价在公布财报后反弹。在其最新季度业绩中,微软的EPS超出预期5.5%,这得益于云计算(同比增长15.3%)和生产力与业务流程(同比增长10.2%)等关键细分市场的强劲收入增长。
人工智能领先
尽管管理层预计未来几个季度AI驱动活动的收入增长将放缓,导致微软财报后的股价表现平淡,但该公司仍处于这个快速扩张领域的前沿。微软对ChatGPT的投资有望取得回报,因为其母公司OpenAI的年销售额接近10亿美元。此外,微软已经将ChatGPT集成到其面向企业客户的云平台中,使关键合作伙伴如普华永道、AT&T和穆迪受益。微软还将AI融入其“生产力和业务流程”细分市场,后者占其收入的重要部分。微软的Copilot是一种基于生成式AI的工具,预计将集成到Microsoft 365中,包括Word和Excel等流行的Office应用程序。这一战略举措,再加上强大的定价能力,有望通过其Microsoft AppSource平台上的应用销售额进一步增加收入。
云计算实力
微软与谷歌和亚马逊AWS一起,是云计算领域的主要参与者,共同占据全球云市场约66%的份额,预计到2030年将达到惊人的2.2万亿美元。凭借其强大的能力和可观的市场份额,微软已做好准备,以从预计的全球企业云市场增长中受益。除了云服务之外,Microsoft Azure也有望在IT服务和通信服务细分市场中获得市场份额。
可靠的股息收益
除了其出色的股价表现,微软还为投资者提供了0.82%的可靠股息收益率。与亚马逊和谷歌等资金充裕的竞争对手相比,这两个公司都不支付定期股息。微软的股息收益率也优于其科技同行苹果的0.51%。令人印象深刻的是,微软在过去九年中一直在稳步增加股息。
正面分析师预测
分析师对微软的盈利增长潜力保持乐观,预计本季度盈利将增长12.8%,2024财年增长11.1%。总体而言,分析师对微软股票持看涨态度,给出“强烈买入”的共识评级,目标价平均为383.49美元,意味着从当前水平来看,潜在上涨约15.7%。最高目标价440美元暗示预期上涨近33%。在覆盖该股票的35名分析师中,有29人给予“强烈买入”评级,3人给予“适度买入”,2人给予“持有”,只有1人给予“强烈卖出”。
结论
考虑到所有因素,微软似乎有望持续表现强劲。尽管在人工智能和云计算方面存在激烈竞争,但微软雄厚的财务实力、定价能力和已证实的执行能力使其处于有利地位。因此,微软股票提供了一个吸引人的投资机会,特别是在市场疲软期间。
