Ciena (CIEN) 股价遭遇大幅抛售，分析师喊出“逢低买入”

TLDR

• Bank of America将Ciena的评级从“中性”上调至“买入”，将其目标价从260美元上调至355美元，理由是云支出强劲以及数据中心建设
• Rosenblatt将其目标价从305美元上调至350美元，维持“买入”评级，其动力来自于Ciena的数据中心互连（DCI）业务和利润率扩张
• Ciena公布第一季度营收为14.3亿美元，调整后每股收益为1.35美元，超出普遍预期1.17美元
• 本季度订单增长约141%，积压订单达70亿美元，订单出货比为2.4倍
• 尽管分析师进行了上调，但该股在财报公布后周四下跌约13%，周五盘前交易中又下跌1%

---

(SeaPRwire) –   Ciena (CIEN) 股票在公布季度财报后于周四大幅下跌，尽管业绩超出了预期。该股下跌约13%，并在周五盘前交易中又下跌了1%。

这次抛售引起了至少两家分析师公司的注意，这两家公司都因此提高了对该股的目标价。

Bank of America将Ciena的评级从“中性”上调至“买入”，将其目标价从260美元上调至355美元。此次上调是基于对云支出的修正看法。分析师Tal Liani此前曾对网络行业支出增长放缓表示担忧。在深入研究了数据中心建设计划以及主要云提供商的更新后，他改变了立场。

Liani指出，超大规模云、二级云和新云都计划在未来三年内增加数据中心容量。新的目标价基于44倍的2027财年每股收益预期，高于之前的39倍。

Rosenblatt因DCI业务强劲而上调目标价

Rosenblatt也将Ciena的目标价上调，从305美元升至350美元，同时维持“买入”评级。该机构指出，Ciena的数据中心互连业务、利润率扩张和强大的供应链管理是关键原因。

Rosenblatt还指出，Ciena确实面临一些电信组件的供应限制。然而，该机构指出，这些产品的制造工厂与数据中心收发器的制造工厂不同，因此影响有限。该机构补充说，Ciena不与Nvidia争夺组件。

新的350美元目标价基于Rosenblatt对2027财年每股收益预期的45倍。该机构表示，如果收入增长超过30%，营业利润率达到20%的低位，则可能达到12至14美元每股收益的更乐观情景。

第一季度业绩强劲

Ciena的第一季度业绩全面稳健。营收为14.3亿美元，调整后毛利率为44.7%。调整后每股收益为1.35美元，超出普遍预期1.17美元。

本季度订单增长约141%。公司期末积压订单为70亿美元，订单出货比为2.4倍。

多家分析师因此上调了目标价。Barclays上调至372美元。Wolfe Research将目标价上调至375美元。Stifel上调至320美元，并维持“买入”评级。Morgan Stanley上调至286美元，理由是DCI需求同比增长76%。

尽管业绩强劲，但该股在过去一周内已回落约14%。目前交易价格接近299美元。