Microsoft (MSFT) 股票：Palantir 亿万富翁 Thiel 清仓 Nvidia 与减持 Tesla，转投 AI 巨头

TLDR

• Peter Thiel的对冲基金Thiel Macro在第三季度清空了其全部Nvidia头寸，并减持了76%的Tesla持股
• Thiel新建了Microsoft头寸，目前占其基金投资资产的34%
• Microsoft报告2025财年第四季度每股收益为3.65美元，营收为764.4亿美元，同比增长18%
• Azure云收入同比增长39%，本季度达到467亿美元
• Microsoft股票交易价格约为473美元，较前一收盘价下跌2%，市值接近3.5万亿美元

---

(SeaPRwire) –   Peter Thiel在第三季度抛售了其全部Nvidia头寸，并将Tesla持仓削减了76%，此举引起了轰动。这位Palantir联合创始人兼对冲基金经理随后大举买入Microsoft。这一新头寸现在占Thiel Macro投资组合的34%。

考虑到Microsoft已经取得的巨大涨幅，这一举动令人侧目。自1986年3月首次公开募股以来，该股票回报率约为483,000%。然而，Thiel似乎相信这家科技巨头仍有上涨空间。

Microsoft目前股价约为每股473美元。这较前一收盘价下跌了约2%。该股价远高于其52周低点345美元，但低于近期接近555美元的峰值。

Thiel退出Nvidia，尽管这家芯片制造商占据主导地位。Nvidia控制了超过80%的AI加速器市场。该公司的GPU仍然是AI训练和推理工作负载的黄金标准。

来自Broadcom和Marvell的竞争可能让Thiel感到不安。这两家公司都为Alphabet等科技巨头设计了定制AI芯片。限制Nvidia在中国销售的出口管制也可能是一个因素。

特朗普总统最近表示，Nvidia可以在中国销售H200 GPU。这可能为这家芯片制造商带来意想不到的提振。

Microsoft的AI货币化推动

Microsoft正在利用其企业软件帝国从AI中获利。该公司在其整个产品线中添加了生成式AI助手。这包括办公生产力工具、网络安全软件和开发平台。

月度活跃用户在9月份达到1.5亿。这比三个月前的1亿有所增加。首席执行官Satya Nadella继续推动AI在整个Microsoft生态系统中的整合。

Azure是第二大云服务提供商。自2022年底ChatGPT推出以来，该平台的市场份额增长了约3个百分点。数据中心容量限制阻碍了更快的增长。

Microsoft目前正在迅速扩大数据中心容量。Morgan Stanley最新的CIO调查将Azure列为未来三年最有可能获得市场份额的云服务提供商。

强劲的财务业绩提振信心

该公司公布了2025财年第四季度的出色业绩。每股收益达到3.65美元，营收为764.4亿美元。这分别代表了24%和18%的同比增长。

本季度云收入达到467亿美元。Azure实现了39%的同比增长。管理层预计下一季度营收将实现中双位数增长，Azure将实现高30%区间的增长。

Microsoft的市值约为3.5万亿美元。该股的市盈率在30多倍。这种溢价估值反映了对AI和云业务持续增长的预期。

华尔街估计，到2027财年，经调整后的收益将以每年16%的速度增长。分析师情绪仍然非常积极。大多数评级属于”买入”类别，目标价暗示较当前水平有上涨空间。

在过去四个季度中，Microsoft平均超出市场一致盈利预期8%。该公司一直持续超出预期。强有力的执行继续支撑着其增长故事。

最近的盘后交易曾短暂将Microsoft的估值推高至4万亿美元以上。这使得该公司与Nvidia并列为超大型AI领导者。

管理层预计下一季度营收将实现中双位数增长，Azure将实现高30%区间的增长，云收入在2025财年第四季度达到467亿美元。