ISS承认其原始分析中的错误;发布关于GNL合并和内部化的更正报告
纽约,2023年9月5日— Global Net Lease, Inc.(纽约证券交易所代码:GNL)(“Global Net Lease”、“GNL”或“公司”)今天宣布,它将于2023年9月5日星期二美东时间下午2:30召开电话会议和网络广播,讨论GNL与The Necessity Retail REIT, Inc.(纳斯达克代码:RTL)(“Necessity Retail REIT”或“RTL”)之间拟议合并以及作为拟议交易的一部分立即内部化GNL和RTL目前的咨询和物业管理职能的好处和产业逻辑。公司还将解答ISS关于该交易的最近GNL报告及其在原始分析中承认的错误和相关错误陈述。在GNL和RTL的联合代理声明中披露的内容一致,更正后的报告现在承认,内部化对价实际上在先例内部化交易观察到的价值范围内,这用于评估交易的公平性。
公司欢迎分析师和股东提出问题。由于以下原因,拟议合并是实现巨大成功的适当途径:
- 加强公司治理: 加强治理属性,包括消除股东权利计划,有望使GNL与其公开交易的净租赁REIT同行并驾齐驱。
- 内部化咨询和物业管理合同: GNL和RTL的外部咨询和物业管理协议都将在拟议交易中内部化。ISS的报告未考虑到该交易涉及内部化GNL顾问、GNL物业管理人、RTL顾问和RTL物业管理人。
- AFFO增长: 拟议交易有望改善合并后公司的AFFO派息比率,并与2023年第一季度相比,每股年化AFFO增长9%。
- 增加规模: 合并后公司有望成为第三大上市净租赁REIT,拥有全球业务,增加规模,部门曝光更加平衡。
- 降低杠杆: 由于拟议交易,GNL有望降低净债务与年度调整EBITDA,努力逐步达到投资级评级。
- 整体利益: 规模更大、杠杆更低、收益增加以及治理增强的合并公司,有望从交易多元化扩展中受益,与同行并驾齐驱。
ISS在其GNL报告中承认了一个关键错误。我们敦促股东阅读ISS上周五晚上10点发布的修订报告。修订后的ISS报告称1,”ISS的公平意见摘要表在将GNL和RTL交易的全部现金和股票内部化对价与BMO选择的先例内部化交易分析结果进行比较时出错了。”事实上,正如ISS所承认的,这笔对价在BMO利用的先例内部化交易观察到的价值范围内。因为ISS继续错误地将GNL和RTL交易的总内部化对价与GNL将要支付的对价进行比较,公司强烈反对ISS的分析和建议,并期待直接与利益相关者讨论合并和内部化的好处。 GNL和RTL董事会特别委员会都认为这项交易符合其各自股东的最大利益。
董事会建议GNL股东“赞成”GNL特别会议上将考虑的每项提案,因为拟议合并和内部化具有压倒性的好处和产业逻辑。
电话会议之后将进行问答环节。电话会议将由GNL董事会非执行主席Sue Perrotty和GNL未来联席首席执行官Michael Weil主持。
投资者可以在GNL网站投资者部分的以下链接访问最近提交给美国证券交易委员会的演示文稿:GNL的网站。
电话会议重播
国内免费电话:1-844-512-2921
国际电话:1-412-317-6671
会议号码:13741026
关于Global Net Lease, Inc.
Global Net Lease, Inc.是一家公开交易的房地产投资信托基金,在纽约证券交易所上市,专注于收购全球多样化的商业物业组合,重点是涉及美国、西欧和北欧的单租户、关键任务收入产生的净租赁资产的售后回租交易。
关于The Necessity Retail REIT, Inc.
The Necessity Retail REIT, Inc.是关注“美国购物地”的公开交易房地产投资信托基金,它收购和管理着美国必需品零售单租户和开放式购物中心物业的多元化投资组合。
前瞻性声明
本新闻稿中的声明如果不是历史事实,则可能是前瞻性声明。这些前瞻性声明涉及风险和不确定性,可能导致实际结果或事件与之大不相同。此外,“可能”、“将”、“寻求”、“预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“计划”、“意图”等词表示前瞻性声明,尽管并非所有前瞻性声明都包含这些识别词。任何提及投资GNL的未来价值的声明,包括反映RTL与Osmosis Sub I, LLC合并的调整,Osmosis Sub I, LLC作为存续实体和GNL的全资子公司(“REIT合并”),以及GNL和RTL实现内部管理(“内部化合并”,与REIT合并统称“拟议交易”),如本新闻稿所述,以及GNL在执行REIT合并和内部化合并方面可能获得的成功,也属于前瞻性陈述。