揭示区域性机构投资者预期的分歧,东西方对预期波动性存在明显分歧
- 82%的北美和欧洲机构投资者预计波动性会增加,而亚太地区只有54%
- 亚太地区的投资者更担心贸易关系、关税和地缘政治紧张局势
- 能源问题在欧洲投资者心中远比其他地区更引人注目,而北美投资者更担心网络攻击
作为全球以股票为基础的融资专家EquitiesFirst与商业对商业出版商Institutional Investor之间研究合作关系的最新里程碑,一系列新发布的区域报告揭示了亚太、欧洲和北美股票投资者预期和策略中的关键差异。
尽管亚太(6%)、欧洲(5.7%)和北美(5.9%)股票投资者的平均收益预期几乎没有分歧,但区域报告揭示了东西方对预期市场波动存在明显分歧。在北美和欧洲,82%的投资者预计波动性在未来一年半内会有所或大幅增加,而亚太地区只有54%。此外,欧洲明显高于北美(21%)的比例(36%)预计波动性会大幅增加。
通过运用EquitiesFirst在金融创新方面的思想领导力和Institutional Investor的Custom Research Lab广泛的研究能力,汇集并提炼了300多名CIO、投资组合经理和其他全球金融机构的投资决策者的观点,这些报告包含了其他一些有价值的市场导向洞见。
报告强调了一些区域变化和细微差别,这些应该有助于指导每个地区的投资决策。其中一个显著的差异是每个地区预计对股票市场影响最大的风险存在何处。
主要发现包括:
- 贸易和地缘政治紧张局势对亚太形成压力: 与北美和欧洲相比,亚太地区的投资者(60%)更可能认为贸易关系和关税在未来18个月内对股票市场产生重大影响。他们也更担心两岸关系,而欧洲的投资者则担心乌克兰的战争。与此同时,在北美,网络攻击政府和公司的恶意行为者比其他地区更引起关注。
- 能源问题高居欧洲投资者关注事项: 欧洲的投资者远远超过其他地区对能源成本和供应的担忧。只有6%的亚太投资者和3%的北美投资者将其列为可能对股票市场产生最大影响的宏观经济因素,而欧洲超过70%。这些担忧与乌克兰战争将如何影响全欧洲对天然气和其他碳氢化合物的获取相关。
- 在北美明显偏爱智能贝塔策略: 北美的投资者显示出对基于公认、透明的定量因素的智能贝塔策略的最大偏好,其中74%的人将其选为两组可能在未来两年内最有效地为股票配置提供高回报的策略之一。在欧洲和亚太地区,分别有70%和60%的投资者持相同看法。
Institutional Investor定制研究实验室董事总经理Sam Knox先生表示:“我们与EquitiesFirst的合作揭示了全球机构投资者观点中的重要区别。各区域的投资者在评估将推动其关注市场股票的地缘政治和其他因素方面存在分歧。但是,无论其市场如何,所有投资者倾向于在低效的新兴和小型市场调用主动策略,并在高效、流动性强的发达市场调用智能贝塔策略。”
EquitiesFirst首席执行官Gordon Crosbie-Walsh先生表示:“贯穿亚洲和其他地区的一致性在于几乎普遍相信全球多元化。我们希望这些报告中的洞见能够帮助投资者更好地评估跨地区的不同机会和风险。一旦他们决定了行动方案,股票融资可以为他们提供灵活、高效率和稳定的资本,以快速进入新头寸并使投资组合多元化。”